體外診斷試劑（In vitro diagnosis，IVD）是指按醫(yī)療器械管理的體外診斷試劑，包括在疾病的預(yù)測(cè)、預(yù)防、診斷、治療監(jiān)測(cè)、預(yù)后觀察和健康狀態(tài)評(píng)價(jià)的過(guò)程中，用于人體樣本體外檢測(cè)的試劑、試劑盒、校準(zhǔn)品、質(zhì)控品等產(chǎn)品。

按照檢測(cè)原理和醫(yī)療器械創(chuàng)新網(wǎng)，可分為生化診斷、免疫診斷、分子診斷、血液診斷、微生物診斷和即時(shí)檢測(cè)（Point-of-Care Testing，POCT）。Kalorama information數(shù)據(jù)顯示，2022年新冠檢測(cè)相關(guān)市場(chǎng)份額降低至25.58%，但全球 IVD 整體市場(chǎng)容量從2021年的1233.68億美元增長(zhǎng)至1273.80億美元，增速為3.25%。

隨著疫情影響消退，新冠檢測(cè)相關(guān)的市場(chǎng)將持續(xù)縮減，但整體IVD市場(chǎng)受癌癥檢測(cè)、血糖檢測(cè)等項(xiàng)目的帶動(dòng)仍將保持增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)至2027年將超過(guò)1400億美元。此外，越南、土耳其、韓國(guó)、阿聯(lián)酋、沙特阿拉伯、中國(guó)等新興市場(chǎng)將持續(xù)助力全球IVD市場(chǎng)的發(fā)展。

截至2023年H1，2022年-2023年H1共有8家IVD企業(yè)上市，其中2022年上市企業(yè)數(shù)為7家，2023年H1上市企業(yè)數(shù)為1家。2022年與2021年相比減少10家企業(yè)。上述8家企業(yè)的融資情況如下表所示。

由上表可知，2022年中國(guó)新上市的IVD企業(yè)共計(jì)7家，分別為仁度生物，云康集團(tuán)、美因基因、英諾特、華大智造、新芝生物及康為世紀(jì)。其中，云康集團(tuán)，美因基因于港交所成功上市。上述7家企業(yè)的IPO融資金額共計(jì)76.41億人民幣，其中，華大智造融資額最高，約36億人民幣。

2023年H1中國(guó)新上市的IVD企業(yè)僅艾迪康1家，融資額為3.74 億人民幣。除艾迪康外，致善生物、聯(lián)川生物、中翰盛泰生物、雅睿生物、碩華生命科學(xué)均在2023年H1階段上市失敗。此外，還有一大批IVD企業(yè)還在審核中，如全式金、世和基因、凱實(shí)生物、達(dá)科為、沃文特、英科新創(chuàng)等。

注：由于某些融資事件未披露原因，本章節(jié)IVD企業(yè)融資事件為代表性企業(yè)主要融資事件，非完全統(tǒng)計(jì)。

2022年中國(guó)經(jīng)歷了疫情反復(fù)影響，并于年底施行放開(kāi)政策。與2021年相比，2022年中國(guó)IVD行業(yè)整體融資金額出現(xiàn)大幅下降，約為103億元[3]。2023年H1中國(guó)IVD行業(yè)融資金額約為20億元。

2022年-2023年H1中國(guó)IVD行業(yè)一級(jí)市場(chǎng)代表性企業(yè)的融資情況如下表所示。

由上表可知，2022年-2023年H1中國(guó)IVD行業(yè)一級(jí)市場(chǎng)融資主要涉及分子診斷、免疫診斷、質(zhì)譜檢測(cè)、生化檢測(cè)等領(lǐng)域。在上述96項(xiàng)投資事件中，共涉及87家企業(yè)。

其中，獲億元以上融資的事件共計(jì)44項(xiàng)，涉及41家企業(yè)，按年份統(tǒng)計(jì)，2022年獲億元以上融資的事件共計(jì)34項(xiàng)，2023年H1獲億元以上融資的事件10項(xiàng)，明顯少于2022年度融資金額。齊碳科技完成7億元C輪融資，硅基仿生同年獲得2次5億元及以上融資，9家企業(yè)獲得數(shù)億元（以5億元統(tǒng)計(jì)）融資。

2022年-2023年H1中國(guó)IVD行業(yè)各輪次融資情況如下表所示。

由上表可知，2022年中國(guó)IVD行業(yè)一級(jí)市場(chǎng)融資總額為103.04億元。從融資企業(yè)所處輪次看，處于B輪之前的事件約占58%。在融資額度方面，B/B+輪融資金額最高，為31.55億元；其次為Pre A/A/A+輪，為30.30億元。

由上表可知，2023年H1中國(guó)IVD行業(yè)一級(jí)市場(chǎng)融資總額為20億元。從融資企業(yè)所處輪次看，處于B輪之前的事件約占46%。在融資額度方面，Pre A/A/A+輪融資金額最高，為9.60億元；戰(zhàn)略融資事件多未披露金額。

2022年全球IVD整體市場(chǎng)容量增速放緩，市場(chǎng)規(guī)模較2021年增幅3.25%。隨著疫情影響消退，癌癥檢測(cè)、血糖檢測(cè)等項(xiàng)目將帶動(dòng)整體市場(chǎng)保持增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)至2027年全球IVD市場(chǎng)將超過(guò)1400億美元，以中國(guó)為代表的新興市場(chǎng)也將持續(xù)提供助力。

在二級(jí)市場(chǎng)融資方面，由于核酸檢測(cè)業(yè)務(wù)曾經(jīng)一度火熱，2021 年中國(guó)新上市的IVD企業(yè)數(shù)量為17家；到2022年中國(guó)新上市的IVD企業(yè)數(shù)量顯著降低，僅有7家，分別為仁度生物、云康集團(tuán)、美因基因、英諾特、華大智造、新芝生物及康為世紀(jì)；

而2023年H1僅有1家IVD企業(yè)上市成功。2022年-2023年H1 8家IVD企業(yè)的IPO融資金額共計(jì)80.15億元人民幣，其中，華大智造融資額最高，約36億人民幣。

在一級(jí)市場(chǎng)融資方面，2022年中國(guó)IVD行業(yè)整體投融資力度減弱，投資總額約103億元（較2021年的140億下降26%）。而這一變化在2023年H1呈現(xiàn)的更為明顯，上半年中國(guó)IVD行業(yè)投融資約為20億元，僅為2022年度的20%，投資市場(chǎng)降溫明顯，并且IVD賽道融資有多樣化趨勢(shì)，如微流控芯片、生物原料、生物組學(xué)、超低溫冷藏設(shè)備等。

在超億元的投資事件中，2022年獲億元以上融資的事件共計(jì)34項(xiàng)，2023年H1獲億元以上融資的事件10項(xiàng)，對(duì)于大額投資，投資機(jī)構(gòu)更趨于謹(jǐn)慎。齊碳科技完成7億元C輪融資，硅基仿生同年獲得2次5億元及以上融資，9家企業(yè)獲得數(shù)億元（以5億元統(tǒng)計(jì)）融資。

【參考文獻(xiàn)】

[1]《體外診斷試劑注冊(cè)管理辦法（試行）》

[2] 簡(jiǎn) 析 《 全 球 體 外 診 斷 檢 測(cè) 市 場(chǎng) 》 第15版

(//new.qq.com/rain/a/20221109A0103C00)

[3] 國(guó)創(chuàng)聯(lián)行：2022 中國(guó)醫(yī)療器械領(lǐng)域融資達(dá) 638 次融資總額為 268.9 億元

(//business.sohu.com/a/654126512_121124566)

注：文章選自中國(guó)生物醫(yī)藥投融資藍(lán)皮書(shū)